A primeira semana de fevereiro, de 3 a 7, está carregada de eventos e o coronavírus segue no foco da atenção dos investidores. Ela começa com a volta das Bolsas chinesas, após 10 dias fechadas com o feriado lunar prolongando e ampliação do recesso com o coronavírus.
O temido pânico acabou por ser atenuado por ações do Banco Central chinês, que injetou US$ 174 bilhões para dar liquidez ao mercado e anunciou corte de 10 ponto base (0,1 ponto percentual) nas taxas de empréstimos para 2,4% (7 dias) e 2,55% (14 dias).
A Bolsa de Xangai despencou 7,72% no primeiro pregão, o maior tombo em 5 anos, menos que os 9% na abertura.
Nesta semana, começa a rolagem de US$ 11,7 bilhões pelo Banco Central em contratos de swap cambial (venda de dólares no mercado futuro) que vencem em 1º de abril. Na sexta, o dólar bateu recorde em R$ 4,2828 com vírus e com a expectativa de corte de 0,25 ponto da Selic, para 4,25%, nesta quarta (5), quando acontece a primeira reunião do Copom de 2020.
A decisão do juro básico sai antes de ser conhecido o IPCA de janeiro, que sai na sexta. Notícia de que o governo chinês pediu para intensificar as importações de carne por conta do coronavírus pode dar um novo repique à inflação e sepultar novas quedas da Selic em 2020. Expectativa é triplicar as importações de carne em janeiro.
Também começam as eleições primárias dos EUA, que vão escolher o adversário democrata do Trump, que tentará a reeleição em novembro. Iowa é o 1º Estado. Joe Biden, o preferido de Wall Street, a par de Michael Bloomberg, que havia liderado as pesquisas anteriormente, perde para Bernie Sanders, que prometeu mais impostos sobre ricos e empresas.
Por lá, um foco de preocupação deve acabar com encerramento de impeachment de Trump, até quarta, após o Senado rejeitar, na última sexta, a convocação de novas testemunhas, que podiam complicar o presidente.
Também começam os primeiros IPO (Oferta Pública Inicial, na sigla em inglês), quando novas empresas estreiam na B3 (bolsa de valores brasileira), de 2020.
Além disso, esquenta a temporada de divulgação de balanços, com 10 empresas anunciando seus resultados financeiros do quarto trimestre de 2019; na semana, foram apenas duas: Cielo (CIEL3) e Santander (SANB11).
Tem a volta do Congresso brasileiro após o recesso de fim de ano.
Na sexta, os dados do emprego de janeiro americano, o chamado Payroll, e a venda da posição do BNDES na Petrobras, mega-oferta que pode ajudar a tirar pressão sobre o dólar, fecham a semana cheia para o mercado financeiro.
Veja abaixo os principais eventos no Brasil e no mundo em cada um dos dias desta semana.
Segunda-feira (3)
1. Boletim Focus
O Banco Central (BC) divulga, às 8h25, o Boletim Focus, com as projeções de cerca de cem economistas do mercado financeiro para o dólar, PIB (Produto Interno Bruto, soma das riquezas produzidas em um país), taxa básica de juros, a Selic, e a inflação oficial medida pelo IPCA para 2019 e 2020.
Confira as novas estimativas do Boletim Focus, de 3/1:
- Selic: 4,25% (2020) e 6% (2021)
- PIB: 2,30% (2020) e 2,50% (2021)
- IPCA: 3,40% (2020) e 3,75% (2021)
- Dólar: R$ 4,10 (2020) e R$ 4,05 (2021)
2. Volta das Bolsas da China após 10 dias
Após 10 dias fechadas por conta do feriado de Ano-Novo Lunar e recesso ampliado para conter o coronavírus, as Bolsas chinesas voltaram a operar. O temido pânico acabou por ser atenuado por ações do Banco Central chinês, que injetou US$ 174 bilhões para dar liquidez ao mercado e anunciou corte de 10 ponto base (0,1 ponto percentual) nas taxas de empréstimos para 2,4% (7 dias e 2,55% (14 dias).
A Bolsa de Xangai despencou 7,72% no primeiro pregão, o maior tombo em 5 anos, menos que os 9% na abertura.
3. PMIs do Brasil e dos EUA e ISM americano
O HSBC divulga, às 10h, o índice de gerentes de compras (PMI, na sigla em inglês) do Brasiil, que vai mostrar a saúde das manufaturas brasileiras em janeiro. O Markit divulga, às 11h45, o PMI industrial dos EUA.
Às 12h, o Instituto para Gestão do Fornecimento (ISM, na sigla em inglês) informa o índice de atividade industrial dos EUA de janeiro, que deve ser influenciado negativamente pelos resultados da Boeing, afetada pela parada na produção do 747 Max.
4. Balança comercial do Brasil
Sempre às segunda-feiras, às 15h, é divulgado pelo Ministério da Economia os dados da balança comercial semanal. Nesta segunda, sai o balanço mensal de janeiro, que será importante em meio ao coronavírus. Estimativas projetam que janeiro deve ter registrado o pior resultado da balança em cinco anos, com superávit de US$ 250 milhões.
5. Volta do Congresso brasileiro após recesso
A Câmara e o Senado voltam aos trabalhos nesta segunda, depois do recesso de fim de ano. Reforma tributária será prioridade. O presidente da Câmara, Rodrigo Maia (DEM-RJ) disse querer ter concluída a reforma na Câmara até abril.
6. Preço do IPO da Mitre e fim da reserva da Locaweb
Será definido o preço do IPO (Oferta Pública Inicial, na sigla em inglês, operação quando uma empresa quer estar cotada em Bolsa) da Mitre Realty (MTRE3), construtora e incorporadora imobiliária paulistana voltada para a média e alta renda. A faixa indicativa está entre R$ 14,30 e R$ 19,30. Será o primeiro IPO da B3 em 2020.
Também termina o prazo para reserva das ações do IPO da empresa de hospedagem de site Locaweb.
7. Início das eleições primárias americanas
Também arrancam as eleições presidenciais americanas, começando pelas primárias, uma espécie de eleição interna dos partidos para escolher os candidatos à Casa Branca. As primárias republicanas já estão definidas: o eleito pelos pepublicanos será o atual presidente Donald Trump, tentará a reeleição. Agitada será a escolha do rival de Trump.
A eleição começa hoje no estado de Iowa, um dos mais importantes. Quem ganha lá tradicionalmente é o candidato na corrida presidencial. O sistema eleitoral nesse estado, o “caucus”, é mais demorado porque a convenção partidária precisa achar um candidato que reúna consenso. Até então líder das pesquisas, Joe Biden, o pivô do impeachment de Trump e preferido dos investidores, está perdendo para Bernie Sanders, que já anunciou mais impostos para empresas e os mais ricos. Estão ainda no páreo: Elizabeth Warren, Pete Buttigieg e Michael Bloomberg.
8. Temporada de resultados do 4º trimestre de 2019:
Continua a divulgação de balanços do último trimestre do ano passado. Nesta segunda sai Porto Seguro (PSSA3).
9. BC inicia rolagem de swap cambial
O BC inicia a rolagem de US$ 11,7 bilhões em contratos de swap cambial (correspondente à venda futura de dólares) que vencem em 1º de abril. Serão leilões diários.
10. Google divulga resultados
A Alphabet, casa-mãe do Google, divulga resultados do primeiro trimestre fiscal, encerrado em 31 de dezembro de 2019. Os investidores estarão atentos à “gigante” tecnológica, que já vale mais de US$ 1 trilhão em bolsa.
Terça-feira (4)
1. Produção industrial do Brasil
O IBGE divulga, às 9h, os dados da produção industrial da indústria de dezembro. Em novembro, os dados frustraram.
2. Trump faz discurso anual sobre estado da União
O presidente dos EUA, Donald Trump vai fazer seu discurso anual no Congresso às 21h (23h, horário de Brasília) sobre o estado da União no Capitólio, onde ainda decorre o seu julgamento político de impeachment’ de olho na reeleição em 3 de novembro. Ele deve se livrar da acusação até quarta, depois que, na última sexta, conseguiu evitar chamar novas testemunhas no processo de destituição do cargo.
3. Começa reunião do Copom
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) inicia reunião de dois dias para definir o rumo da taxa básica de juros da economia, a Selic.
4. Inflação do Brasil-IPC
A Fundação Getulio Vargas (FGV) divulga os dados do IPC-Fipe de janeiro.
5. Preço do IPO da Locaweb
A faixa indicativa do preço da Locaweb está entre R$ 14,25 e 17,25. O preço da ação no IPO será definida nesta terça numa operação que pode movimentar mais de R$ 1,27 bilhão.
6. PPI da zona do Euro e encomendas à indústria nos EUA
Será divulgado às 7h, o índice de preços ao produtor (PPI, na sigla em inglês) da zona do euro. Pelas 12h, sai os dados das encomendas à indústria de dezembro dos EUA.
7. China: PMI Caixin Serviços de janeiro
Sai pelas 22h45, o índice de gerentes de compras (PMI) Caixin dos serviços da China, que retratam como estão os serviços por lá no mês em que as restrições de viagens e isolamento do país, por conta do coronavírus, reduziu as atividades por lá.
Quarta-feira (5)
1. Copom
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) informa, pelas 18h20, a nova taxa básica de juros da economia, a Selic. Maioria das apostas (70%) é que, em meio à inflação estabilizada e retomada da economia mais lenta do que o esperado com o coronavírus em foco, o juro básico deve cair 0,25 ponto percentual, para 4,25% ao ano. O mercado estará atento ao comunicado que acompanha a decisão, que pode trazer pistas sobre os próximos passos.
2. IPO da Mitre
Inicia a negociação das ações do IPO da Mitre Realty (MTRE3), construtora e incorporadora imobiliária paulistana voltada para a média e alta renda.
3. Mega-oferta da Petrobras: preço
É definido o preço da maior oferta de ações da Petrobras em uma década em 5 de fevereiro, em uma operação na qual o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) busca vender parte de sua fatia na petroleira estatal. A oferta secundária poderá levantar inicialmente R$ 19,5 bilhões, com a venda de 611,8 milhões de ações ordinárias. Com o lote suplementar, o valor pode chegar até R$ 23,5 bilhões.
A última vez que a Petrobras concluiu uma grande oferta de ações foi em 2010, em meio a um processo de capitalização.
4. PMI de serviços do Brasil, EUA e Europa
O dia será de divulgação em várias partes do mundo, como Brasil, EUA, Reino Unido, Alemanha e Zona do Euro dos índices de gerentes de compras (PMI) dos serviços, que retratam a tendência do segmento.
O HSBC divulga, às 10h, o PMI dos serviços do Brasil de janeiro. Antes, 5h55 sai o da Alemanha, às 6h (Zona do Euro), às 6h30 (Reino Unido). Pelas 11h45 é a vez do americano.
5.Temporada de balanços do 4º trimestre de 2019
Continua a divulgação de balanços do último trimestre do ano passado. Nesta quarta serão três:
- Banco Bradesco (BBDC4)
- Banco Pan (BPAN4)
- BR Properties (BRPR3)
Quinta-feira (6)
1. IPO da Locaweb
As ações da Locaweb estreiam na B3 sob o código “LWSA3”. Como em outros IPOs realizados em 2019, a Locaweb vai dar prioridade na reserva a quem aderir à cláusula de “lock-up”, que impede que os investidores vendam suas ações durante um período determinado.
No caso do varejo tradicional, que inclui os pequenos investidores com ofertas de R$ 3 mil a R$ 1 milhão, o “lock-up” será de 45 dias ou até dia 20 de março de 2020; no varejo do chamado segmento private, com ofertas de R$ 1 milhão a R$ 10 milhões, o período obrigatório do “lock-up” é de 60 dias ou até dia 5 de abril.
2. Produção e vendas de veículos de janeiro
A Anfavea, associação das montadoras, divulga os dados de produção e vendas de veículos de janeiro, um importante indicador de como está atividade econômica e o consumo no início de 2020.
3. Balança comercial da China
Sem horário definido, a China divulga os dados das importações e exportações de janeiro.
4. Dados na Europa e EUA
A Alemanha divulga às 4h as encomendas à indústria de dezembro e às 5h30 o PMI da construção. Sai o Boletim Econômico do Banco Central Europeu (BCE) às 6h. Pelas 10h30, saem os dados de pedidos de dezembro dos EUA na última semana.
5. Lagarde fala
A presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, é ouvida na Comissão de Economia e Assuntos Monetários do Parlamento Europeu, em Bruxelas.
6.Temporada de balanços do 4º trimestre de 2019
Continua a divulgação de balanços do último trimestre do ano passado das empresas cotadas brasileiras. Nesta quinta, serão seis:
- Banco ABC Brasil (ABCB4)
- JHSF (JHSF3)
- Klabin (KLBN11)
- Lojas Renner (LREN3)
- Sanepar (SAPR11)
- Banco Inter (BIDI4)
7. Uber e Twitter: resultados
Nos EUA, Uber e Twitter vão divulgar seus balanços do primeiro trimestre fiscal, terminado em 31 de dezembro de 2019.
Sexta-feira (7)
1. Payroll nos EUA
Os EUA vão divulgar pelas 10h30 o relatório do emprego, o chamado Payroll, muito aguardado pelo mercado. O consenso dos analistas aponta para a criação de 156 mil empregos. A taxa de desemprego deve ficar estável em 3,5%, menor patamar dos últimos 50 anos.
2. IPCA de janeiro
O IBGE divulga, às 9h, o IPCA, a inflação oficial do Brasil, de janeiro, que já deve mostrar desacelerar pela perda da força dos preços da carne.
3. Mega-oferta da Petrobras: negociação
Começam a negociar 9,86% das ações ordinárias na Petrobras, que estão na posse do BNDES. A esperança de fluxo com a venda das ações da Petrobras pelo BNDES podfe reduzir a alta do dólar
*Com Banco Fator
